Gli investimenti a breve termine in poche parole

Gli investimenti a breve termine possono essere velocemente convertiti in liquidità, in genere entro 5 anni. Molto spesso vengono venduti o convertiti in denaro dopo un periodo di soli 3-12 mesi.

Con questo termine ci si riferisce anche specificamente ad attività finanziarie che sono di proprietà di una società. Registrate in un conto separato ed elencate nella sezione delle attività correnti del bilancio aziendale, anche in questo caso si tratta di investimenti effettuati da una società che vengono convertiti in liquidità entro breve tempo.

Perché scegliere gli investimenti a breve termine

L’obiettivo di un investimento a breve termine – sia per le società sia per gli investitori individuali/istituzionali – è proteggere il capitale, generando al contempo un rendimento.

Le società con un conto investimenti a breve termine nel proprio bilancio possono permettersi di investire le liquidità in eccesso in azioni, obbligazioni o equivalenti di cassa per guadagnare interessi superiori a quelli che guadagnerebbero da un normale conto di risparmio.

Esistono due requisiti di base affinché un’azienda classifichi un investimento a breve termine:

1. deve essere liquido;
2. la direzione deve vendere il titolo in un periodo relativamente breve, ad esempio 12 mesi.

Esempi di investimenti a breve termine

I più comuni investimenti e strategie a breve termine utilizzati da società e singoli investitori includono:

• Certificati di deposito (CD).
• Conti del mercato monetario.
• Titoli di Stato.
• Fondi monetari.
• Prestiti peer-to-peer (P2P).

Investimenti a breve termine: casi reali

Alla sua dichiarazione trimestrale al 31 marzo 2018, Microsoft Corp. ha riferito di detenere $135 miliardi di investimenti a breve termine nel suo bilancio. La componente principale era rappresentata dai titoli del governo e delle agenzie statunitensi, che ammontavano a $108 miliardi. Si trovavano poi titoli/obbligazioni societarie per $6,1 miliardi, titoli di Stato esteri per $4,7 miliardi, titoli garantiti da ipoteca/attività per $3,8 miliardi, certificati di deposito (CD) per $2 miliardi e titoli municipali per $269 milioni.

Anche Apple Inc. deteneva investimenti a breve termine, elencati come titoli negoziabili, per $254 miliardi al 31 marzo 2018. I due maggiori investimenti erano titoli societari, che rappresentavano $138 miliardi, e titoli del Tesoro/agenzia statunitensi, che rappresentavano $62,3 miliardi. L’investimento della società in carta commerciale valeva $17,4 miliardi e avevano investito in fondi comuni di investimento per $800 milioni. Apple aveva anche titoli governativi non statunitensi per $8,2 miliardi e depositi/certificati per $7,3 miliardi. I titoli garantiti da ipoteca/attività erano pari a $20 miliardi e i titoli municipali pari a $973 milioni.