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TCBTSTendercapital Bond Two Steps
Fondo obbligazionario in euro che investe in obbligazioni societarie e governative.
Filosofia di gestione: attenta analisi rischio emittente.
Ricerca di emissioni sottovalutate dal mercato sulla base di uno studio fondamentale e monitoraggio continuo.
Il portafoglio viene costruito come un insieme di singole opportunità di investimento diversificate, per poter affrontare qualsiasi scenario macroeconomico, mantenendo un profilo di rischio medio.
Il Fondo in sintesi
Conseguire un rendimento annuale positivo con controllo del rischio a livello di singola emissione e di portafoglio nel suo complesso.
Il mese di settembre ha presentato ritorni negativi per i mercati obbligazionari, con il rendimento decennale US risalito dal 1,5% al 1,7% ed il corrispettivo tedesco salito dal -0,70% al -0,55%, cancellando parzialmente i guadagni del mese precedente. Nonostante il persistente deterioramento del contesto macroeconomico globale, le divisioni tra i membri delle Banche Centrali pongono dubbi in merito a ulteriori interventi espansivi entro la fine dell’anno. L’indice Global Aggregate ha mostrato una flessione pari a -1,0%, con perdite generalizzate tra -0,5%/-1,0% su governativo e corporate, ad eccezione dei segmenti corporate high yield americano ed emergente, caratterizzati da lievi guadagni.
Il persistere di numerosi fattori di incertezza a livello geopolitico in un contesto di late-cycle e di marcato deterioramento della crescita economica lasciano preferire un profilo di investimento difensivo. Il profilo cedolare del Fondo risulta fisso per il 34%, variabile per il 40,0% e misto per il 26,0% con recenti prese di profitto su strumenti ibridi corporate (LT2). Il rischio specifico risulta modesto con un peso pari al 19% per le prime dieci posizioni in portafoglio e un rating medio pari a BBB. Il prodotto presenta una duration pari a 1,3 anni, un rendimento a scadenza pari al 1,2%, un rendimento cedolare pari al 1,6% e una volatilità annualizzata a 12 mesi pari al 1,6%.
Obbligazioni diversificati Euro
ISIN Code Share Class: BOND TWO STEPS RETAIL ACC SHARE CLASS
ISIN Code: IE00B90F5P70
Consulta la scheda mensile
ISIN Code Share Class: BOND TWO STEPS INSTITUTIONAL ACC AI SHARE CLASS
ISIN Code: IE00BHZKJ842
DISTRIBUZIONE Irlanda, Regno Unito, Italia, Svizzera
Il KIID (Key Investment Information Document) contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione ai Fondi sottoscritti.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nei KIID sono richeste dalla legge e hanno lo scopo di assistere l’investitore al fine di capire la natura dei fondi e i rischi associati ad essi.
Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Si raccomanda di selezionare il/i KIID relativi al proprio paese di residenza.
- NOME FONDO
- TENDERCAPITAL BOND TWO STEPS FUND
- CLASSE
- Retail
- WKN
- A1W3HB
- ISIN
- IE00B90F5P70
- DATA NAV
- 14-10-2019
- PREZZO NAV
- 4.852
- NAV %
- -0.02
- NOME FONDO
- TENDERCAPITAL BOND TWO STEPS FUND
- CLASSE
- Institutional
- WKN
- A1XFSG
- ISIN
- IE00BHZKJ842
- DATA NAV
- 14-10-2019
- PREZZO NAV
- 4.473
- NAV %
- -0.02
Documenti Fondi
Prospetto completo
[1] I collocatori contrassegnati dalla nota [1] procedono all’offerta in qualità di sub-collocatori su incarico di Allfunds Bank S.A., che svolge il ruolo di collocatore primario (senza esclusiva) delle Azioni di Tendercapital Funds plc in Italia, con facoltà di avvalersi di sub-collocatori.
[2] I collocatori contrassegnati dalla nota [2] procedono all’offerta in qualità di sub-collocatori su incarico di Online Sim SpA che svolge il ruolo di collocatore primario (senza esclusiva) delle Azioni di Tendercapital Funds plc in Italia, con facoltà di avvalersi di sub-collocatori.