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TCBTSTendercapital Bond Two Steps
Fondo obbligazionario in euro che investe in obbligazioni societarie e governative.
Filosofia di gestione: attenta analisi rischio emittente.
Ricerca di emissioni sottovalutate dal mercato sulla base di uno studio fondamentale e monitoraggio continuo.
Il portafoglio viene costruito come un insieme di singole opportunità di investimento diversificate, per poter affrontare qualsiasi scenario macroeconomico, mantenendo un profilo di rischio medio.
Il Fondo in sintesi
Conseguire un rendimento annuale positivo con controllo del rischio a livello di singola emissione e di portafoglio nel suo complesso.
In dicembre, il mercato fixed income globale ha segnato una performance positiva pari al 0,6% (+6,8% fy2019) generata da un movimento di risk-on generalizzato sui mercati finanziari in scia ad un allentamento delle tensioni commerciali e a contestuali aspettative di miglioramento del contesto macroeconomico. Il movimento è stato accompagnato da una fase di vendite sul comparto governativo nelle diverse geografie con perdite pari al -1,0% in Eurozona e al -0,7% in US. Il tasso risk-free in Euro è risalito di 10 punti base al 0,16% a 10 anni. Fase di compressione per i premi al rischio sul comparto corporate. Il persistere di numerosi fattori di incertezza a livello geopolitico, in un contesto di late-cycle e di debole crescita economica, e il limitato term-premium sulla curva europea (45 pb tra 10/2y) lasciano preferire un profilo di investimento difensivo sul rischio tasso. Il profilo cedolare del Fondo risulta fisso per il 33%, variabile per il 40,0% e misto per il 27,0%. Il rischio specifico risulta modesto, con un peso pari al 22% per le prime dieci posizioni e un rating medio di portafoglio pari a BBB. Il prodotto presenta una duration pari a 1,4 anni, un rendimento a scadenza pari al 1,1%, un rendimento cedolare pari al 1,6% e una volatilità annualizzata a 12 mesi pari al 1,3%.
Obbligazioni diversificati Euro
ISIN Code Share Class: BOND TWO STEPS RETAIL ACC SHARE CLASS
ISIN Code: IE00B90F5P70
Consulta la scheda mensile
ISIN Code Share Class: BOND TWO STEPS INSTITUTIONAL ACC AI SHARE CLASS
ISIN Code: IE00BHZKJ842
DISTRIBUZIONE Irlanda, Regno Unito, Italia, Svizzera
Il KIID (Key Investment Information Document) contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione ai Fondi sottoscritti.
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Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
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- NOME FONDO
- Tendercapital Bond Two Steps
- CLASSE
- Retail
- WKN
- A1W3HB
- ISIN
- IE00B90F5P70
- DATA NAV
- 17-01-2020
- PREZZO NAV
- 4.896
- NAV %
- -0.02
- NOME FONDO
- Tendercapital Bond Two Steps
- CLASSE
- Institutional
- WKN
- A1XFSG
- ISIN
- IE00BHZKJ842
- DATA NAV
- 17-01-2020
- PREZZO NAV
- 4.517
- NAV %
- -0.022
Documenti Fondi
Prospetto completo
[1] I collocatori contrassegnati dalla nota [1] procedono all’offerta in qualità di sub-collocatori su incarico di Allfunds Bank S.A., che svolge il ruolo di collocatore primario (senza esclusiva) delle Azioni di Tendercapital Funds plc in Italia, con facoltà di avvalersi di sub-collocatori.
[2] I collocatori contrassegnati dalla nota [2] procedono all’offerta in qualità di sub-collocatori su incarico di Online Sim SpA che svolge il ruolo di collocatore primario (senza esclusiva) delle Azioni di Tendercapital Funds plc in Italia, con facoltà di avvalersi di sub-collocatori.