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TCBTSTendercapital Bond Two Steps
Fondo obbligazionario in euro che investe in obbligazioni societarie e governative.
Filosofia di gestione: attenta analisi rischio emittente.
Ricerca di emissioni sottovalutate dal mercato sulla base di uno studio fondamentale e monitoraggio continuo.
Il portafoglio viene costruito come un insieme di singole opportunità di investimento diversificate, per poter affrontare qualsiasi scenario macroeconomico, mantenendo un profilo di rischio medio.
Il Fondo in sintesi
Conseguire un rendimento annuale positivo con controllo del rischio a livello di singola emissione e di portafoglio nel suo complesso.
Il mese di agosto è stato caratterizzato da una forte risalita dei tassi di interesse, ad annullare interamente il calo osservato tra fine giugno e luglio. I premi al rischio hanno avuto un movimento divergente: in aumento a 202 punti base (187 a luglio) per il segmento investment grade; in calo in area 560 pb (590) per il mercato high yield. I ritorni sui diversi segmenti del mercato europeo sono stati compresi tra il -1%/-5%.
La performance del portafoglio è stata guidata dalle perdite riportate dalla strategia in credito IG per 63 pb ed in maniera più contenuta dalla strategia in debito subordinato.
Nel corso del mese, la società Nexi è entrata a far parte della top-10 di portafoglio attraverso uno strumento convertibile, attualmente out-of-the-money. E’ stato lievemente ridotto il sottopeso sulla duration della strategia in credito IG, attraverso l’inserimento di titoli con scadenza 7-10 anni e elevato merito creditizio (>BBB). La liquidità di portafoglio è scesa in area 8%, in linea con l’obiettivo di riportarla sotto il 5% nei prossimi mesi.
Il Fondo ha mantenuto un’impostazione complessivamente prudente caratterizzata da un profilo di breve duration pari a 2,5 anni, rating medio pari a BBB e ampia diversificazione basata su 100 titoli in portafoglio. Il peso della top-10 holding è invariato e pari al 19%.
Il fondo presenta un ESG rating pari a AAA.
Obbligazioni diversificati Euro
ISIN Code Share Class: BOND TWO STEPS RETAIL ACC SHARE CLASS
ISIN Code: IE00B90F5P70
Consulta la scheda mensile
Share Class: BOND TWO STEPS INSTITUTIONAL ACC AI SHARE CLASS
ISIN Code: IE00BHZKJ842
Share Class: BOND TWO STEPS INSTITUTIONAL DISTRIBUTING AI SHARE CLASS
ISIN Code: IE00BKVBKQ78
DISTRIBUZIONE Irlanda, Regno Unito, Italia, Svizzera
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- NOME FONDO
- Tendercapital Bond Two Steps
- CLASSE
- WKN
- ISIN
- IE00BKVBKQ78
- DATA NAV
- 29-09-2022
- PREZZO NAV
- 4.457
- NAV %
- -0.424
- NOME FONDO
- Tendercapital Bond Two Steps
- CLASSE
- Retail
- WKN
- A1W3HB
- ISIN
- IE00B90F5P70
- DATA NAV
- 29-09-2022
- PREZZO NAV
- 4.316
- NAV %
- -0.415
- NOME FONDO
- Tendercapital Bond Two Steps
- CLASSE
- Institutional
- WKN
- A1XFSG
- ISIN
- IE00BHZKJ842
- DATA NAV
- 29-09-2022
- PREZZO NAV
- 4.021
- NAV %
- -0.421
Documenti Fondi
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Modulo di sottoscrizione
Modulo di sottoscrizione – Piattaforma Allfunds
Regolamento fondo
Reports
- Disponibile su richiesta
[1] I collocatori contrassegnati dalla nota [1] procedono all’offerta in qualità di sub-collocatori su incarico di Allfunds Bank S.A., che svolge il ruolo di collocatore primario (senza esclusiva) delle Azioni di Tendercapital Funds plc in Italia, con facoltà di avvalersi di sub-collocatori.
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